Есть гениальная еврейская пословица: «Счастье не в деньгах. Кроме денег надо еще иметь акции, недвижимость и золото».
Гениальность этой пословицы проявляется, по крайней мере, в двух плоскостях.
Во-первых, основной принцип инвестора – «держать яйца в разных корзинах», то есть никогда не замораживать деньги в каком-то одном активе. Например, не вкладывать всех денег в недвижимость.
Во-вторых, разные типы активов обладают разной ликвидностью. В двадцатом веке, многие еврейские семьи испытали на себе справедливость этой пословицы, в то время как они теряли всю недвижимость и накопления во время преследований нацистами, некоторым из них удалось спастись, просто-напросто дав взятку золотом, которое было у некоторых у них в загашнике.
Есть еще и третий аргумент в пользу такого подхода. Рынок обычно реагирует на изменения по принципу «где-то убыло, где-то прибыло», то есть инвесторы продают те активы, ценность которых падает, чтобы вложить в другие активы, ценность которых растет. Поэтому, в рамках дискуссии о всевозможных инвестициях, я решила затронуть также вопрос об инвестициях в натуральные ресурсы.
Английское слово commodities трудно перевести на русский язык. Commodities – это товары глобального потребления и стратегического значения, цены на которые являются важными индикаторами для мировой экономики. Примеры commodities – нефть, газ, металлы, такие как золото, серебро, платина, никель и т. д., а также основные продукты питания, такие как зерно, кофе и прочая. Самое близкое по значению слово, которая я нашла по-русски – сырье. Также на русском языке такие товары можно назвать натуральными ресурсами, хотя это выражение больше зарезервировано для полезных ископаемых.
Commodities продаются и покупаются на специальных биржах большими компаниями, поэтому частный обыватель к таким инвестициям прямого отношения иметь не может, ну, разве что вы – эксцентричный миллионер, который, насмотревшись фильмов про Безумного Макса, купил цистерну с нефтью и зарыл у себя на заднем дворике. У меня, кстати, был такой клиент, который свято верил, что его внуки откопают цистерну и станут миллионерами, так как через сто лет капля нефти будет на вес золота.
Как инвестировать в натуральные ресурсы?
Инвестировать в commodities можно двумя способами – покупая определенное количество товара за розничную цену, то есть инвестиция напрямую, или, инвестируя в акции компаний, которые занимаются биржевыми транзакциями, а вернее сказать, спекуляциями. Можно, конечно же, покупать фьючерсы, то есть акции фирм, цены на которые зависят от будущих цен на натуральные ресурсы по цене, о которой вы договорились уже сегодня, но это несколько специализированная область, что о ней мы пока говорить не будем.
Если у вас если излишки фантиков и вы подумываете их вложить в commodities или в акции commodities companies, то у вас есть только две первые возможности. Как инвестировать в акции, я рассказала в брошюре «Покупка акций». Единственный комментарий – если вы инвестируете в акции фирмы, которая занимается добычей золота, это еще не факт, что если цена золота идет вверх, акции фирмы тоже пойдут вверх. Они спокойно могут пойти в любом направлении. Например, такая ситуация – цена золота на голубом шарике идет вверх, а данная фирма связана с добычей золота в африканской стране, где как раз произошел переворот. Естественно акции этой фирмы пойдут вниз, так как политический риск в данной ситуации высок и перекрывает критерий повышенной цены на ресурс.
Вообще торговля сырьем – это тщательно оберегаемая территория, где работает каста избранных.
Реальная история. Есть у меня клиент, которому я периодически даю советы по стратегическому разруливанию конфликтных ситуаций. Происходит он, естественно, из очень влиятельной семьи, которая крепко-накрепко связана родственными и бизнес связями с политической элитой одной из нефтедобывающих стран бывшего Советского Союза. Опять же естественно, что и он, и его жена, а также братья и сестры благополучно проживают, окончив престижные британские ВУЗы, в столице туманного Альбиона. Есть у моего клиента голубая мечта – работать в торговле нефтью. Вопрос на миллион фунтов (именно такие средние заработки среди среднего менеджмента в этом секторе) – как это сделать? Изначально была эпопея, чтобы по-честному этого парня устроить в одну из нефтедобывающих компаний. Были высланы тысячи резюме во все подходящие компании, где клиент был готов работать бесплатно, и на самых низких должностях, чтобы показать свой потенциал. Никто даже не удосужился пригласить его на интервью, хотя у парня реально было наилучшее образование в этой сфере и очень высокие баллы по сданным экзаменам. Через пол года мартышкиного труда, парень сломался и обратился к папе (биологическому, хотя папа является реальным Папой бывшей Советской республики) с просьбой о содействии. В течение недели парень был устроен на неплохую должность в государственной нефтедобывающей компании бывшей Советской республики с головным офисом в Женеве. Оставив молодую жену с детьми в Лондоне, клиент двинулся на покорение нефтяного Олимпа. Через пол года, испытательный срок закончился и встал вопрос о заключении формального постоянного рабочего контракта. Несмотря на то, что за шесть месяцев мой клиент реально начал и даже закончил несколько проектов по разработке месторождений в Западной Африке и привел кучу инвесторов, контракта ему не дали. Точнее дали, но не до конца. Так как у парня грозный Папа, контракт с сыном, конечно же, подписали, но вот забыли самую малость – сделать парню швейцарскую визу. Так что в данный момент молодой и блестящий специалист сидит в Лондоне и ждет, когда Папа решит вопрос на уровне CEO нефтяной компании. В чем же все дело? А ларчик открывается очень просто. Через неделю после подписания контракта с моим клиентом, в бывшей Советской республике поменялась политическая группировка у кормушки власти, где Папа очень хорошо знает и влияет на главенствующую силу. Для генерального директора нефтяной компании держать сына такого человека слишком близко к нефтяному светочу немного фартово, ибо во всем нужен баланс. Короче ситуация из 90х. Представьте, что главарь Солнцевских дружит (то есть пока никого не убивает) с главарем Кунцевских. То есть типа территория поделена и никто, к ни кому не суется со своими пряниками. Главарь Кунцевских просит об услуге – пристрой сына на непыльную должность у себя. Почему бы и нет? – думает главарь Солнцевских. Мы занимаемся наркотой, Кунцево – проституцией, в принципе друг другу не мешаем. Сделаю одолжение, сочтемся, да и сынок будет под боком, безопаснее для всех. И вдруг главарь Кунцевских получает крышу от госструктуры с явным уклоном по контролю над наркотиками. Сын Кунцевского начинает мешать, так как может Папе слить информацию, которую Солнцево должно контролировать. Что происходит с пацаном в таком случае? Правильно – несчастный случай. В «цивилизованном» мире у него вдруг заканчивается виза, и никто не знает, как получить новую. Какой совет я дала моему клиенту, сказать не могу, но данная ситуация в очередной раз убедила меня, что «ничто не ново в этом бренном мире».
